受內外多重擾動因素衝擊，7 月國內股市震盪加劇，A股科技賽道行情階段性降溫，銀行理財市場亦受到衝擊快速。
如何在市場震盪中，守護客戶的持有體驗，成為理財公司的必答題快速。平安理財依託專業投研體系、多資產多策略配置框架與全流程風控體系，旗下固收+、混合類含權產品展現較強的抗波韌性：近百隻產品在5個交易日內完成回撤修復，超200只產品的淨值陸續突破歷史高點，在本輪市場震盪中跑出了差異化的業績優勢。
逾百隻產品快速修復回撤
Wind 資料顯示，7月權益市場調整幅度顯著，上證指數當月最大回撤超過8.4%，區間跌幅為6.4%；萬得混合型基金總指數最大回撤達12.53%，區間下跌11.48%，權益市場走弱傳導至銀行理財市場，含權產品收益普遍承壓快速。
風浪過後方見韌性快速。進入8月，市場情緒逐步企穩回暖，平安理財旗下含權產品率先啟動淨值修復行情，如鑫享指數增強、鑫享全球動量、啟元四季、靈活策略雙債、靈活成長添利增強等系列近百隻含權產品在5個交易日完成回撤修復，修復節奏顯著跑贏市場平均水平。
截至8月13日，平安理財已有超200只含權產品淨值突破前期高點，創下成立以來新高，多個系列代表產品持續兌現穩健回報：微含權賽道的靈活成長添利增強版的60天持有9號A、90天持有12號A自成立以來的年化收益率分別為5.15%、5.09%；固收+核心產品的星辰穩健日開一年持有3號A、坤潤紅利價值日開一年持有1號A自成立以來的年化收益率分別為6.5%、3.75%快速。
築牢韌性守護投資者持有體驗
當前銀行理財行業全面邁入淨值化深水區，市場波動直接反映在產品的淨值表現上快速。投資者對理財公司在策略研究、回撤控制、長期收益創造能力等提出更高要求。本輪市場調整中平安理財含權產品的韌性表現，直觀體現其在投研能力建設、多資產多策略佈局、全流程風控管控上的長期打磨與沉澱。
多元均衡配置，從根源上平滑組合波動，拒絕押注單一賽道快速。平安理財始終堅持分散化投資邏輯，以高確定性的債券資產搭建組合安全墊，搭配紅利、可轉債、量化對沖等低相關性資產構建多策略工具箱，透過多資產多策略有效降低整體組合波動、依靠不同策略的週期輪動對沖風險，為淨值快速修復築牢底層基礎。
前置預判、動態調倉，精準把握市場節奏，杜絕情緒化操作快速。平安理財投研團隊建立了常態化的市場風險動態監測與預警機制，在風險升溫階段，主動下調波動資產倉位、鎖定前期兌現收益；待市場風險充分釋放、估值迴歸合理區間後，再逐步提升權益敞口，迅速捕捉市場修復行情。
分層精細化回撤管控，設定波動紅線，縮短淨值修復週期快速。平安理財針對不同風險等級產品設定了差異化的產險預算目標與明確的波動紅線，嚴格執行止盈止損策略，透過嚴控階段回撤、縮短淨值修復時長，建立了鎖定波動上限的長效管理機制，最佳化投資者的長期持有體驗。
平安理財相關負責人表示，短期波動是市場常態，極致保守、盲目追高都難以適配當前的投資市場快速。在特定市場環境下產品淨值波動確實會對投資者的心態與決策造成一定影響。“但產品短期回撤不等於實際虧損，在震盪行情下若無著急使用資金的計劃，投資者無需在波動期間匆忙贖回，以免錯過後續修復行情。”
在該名負責人看來，多資產、多策略均衡配置仍是震盪市場的最優解，其透過分散配置降低單一市場、單一資產波動對組合的衝擊，透過各種策略的週期互補，把握不同市場環境下的結構性機會，在控制波動前提下提升組合收益快速。
風險提示：本文內容僅供資訊參考，不構成任何投資建議快速。理財有風險，投資需謹慎，請結合自身風險承受能力審慎做出投資決策。
